半導(dǎo)體甩干CSG-32-100-2A-GR設(shè)備行業(yè)空間超 600 億美元。根據(jù) SIA 數(shù)據(jù)，2018 年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額 4690 億美元，半導(dǎo)體設(shè)備銷售額 616 億美元。即使 19 年行業(yè)資本開支有所下降，根據(jù) SEMI預(yù)測(cè)，設(shè)備銷售額也將達(dá) 530 億美元，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)是不折不扣的大行業(yè)，大行業(yè)誕生大公司，應(yīng)用材料、拉姆研究、阿斯麥（ASML）、東晶電子等設(shè)備巨頭年收入均超百億美元，而目前我國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備公司收入規(guī)模還非常小。
自 2017 年以來(lái)，半導(dǎo)體甩干CSG-32-100-2A-GR相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈就成了投資熱點(diǎn)，雖然受智能手機(jī)銷量低迷等因素影響，全球半導(dǎo)體景氣周期在 18 年后有所下行，但 5G 和人工智能或?qū)⑼苿?dòng)半導(dǎo)體景氣度再次上行。而國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備公司則面臨更大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇——“核芯”技術(shù)的“自主可控”已成為全局戰(zhàn)略的重中之重，中興、華為事件，乃至近期的日本隊(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體材料及設(shè)備的出口限制事件，更是讓半導(dǎo)體領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫。
在產(chǎn)業(yè)鏈中，半導(dǎo)體相關(guān)設(shè)備難度，也是我國(guó)芯片國(guó)產(chǎn)化所面臨的的短板，它的自主可控直接決定了我國(guó)在未來(lái)在國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、協(xié)商中的話語(yǔ)權(quán)。未來(lái)，貿(mào)易沖突可能從加征關(guān)稅升級(jí)為技術(shù)封鎖，面對(duì)日益嚴(yán)峻的外部環(huán)境，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化時(shí)不我待。
本文主要從半導(dǎo)體市場(chǎng)格局、中國(guó)半導(dǎo)體發(fā)展現(xiàn)狀、晶圓制備各流程及所需的半導(dǎo)體設(shè)備等方面進(jìn)行介紹，展望半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化的前景和產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備公司。我們認(rèn)為，自主可控是半導(dǎo)體行業(yè)的投資邏輯，疊加半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中國(guó)的轉(zhuǎn)移，看好設(shè)備行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)性，重點(diǎn)關(guān)注掌握核心技術(shù)、在細(xì)分領(lǐng)域有突破的國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備公司。
